Moving Average Method Stock Valuation

Métodos comuns de avaliação de ações Existem duas abordagens básicas para avaliar o estoque comum. A primeira é a abordagem fundamental, que analisa a situação financeira real da empresa, como as demonstrações financeiras que estudamos na seção Métodos Quantitativos. A segunda é a abordagem técnica, que se baseia em gráficos e padrões para prever os movimentos futuros de ações. Análise fundamental Esta abordagem centra-se em factores tais como: Experiência de gestão da empresa Perspectivas globais para o sector da indústria Linhas de produtos atuais e de pipeline da empresa Parcela de mercado Balanço e demonstração de resultados O analista fundamental tenta avaliar se um estoque da empresa está subavaliado ou sobrevalorizado Com base em suas perspectivas de negócios. O modelo de desconto de dividendos (DDM) é uma ferramenta usada por analistas fundamentais para calcular o que o preço de mercado de uma ação deveria ser. O DDM usa um cálculo do valor presente com base em um estoque de dividendos futuros estimados. O estoque é considerado subavaliado se o preço de mercado for menor do que esse valor calculado. Uma dificuldade de usar esse modelo é que os dividendos futuros projetados podem ser maiores ou menores do que aqueles que realmente ocorrem ao longo do tempo. 13 O modelo de desconto de dividendos é um dos métodos mais antigos e conservadores de avaliação de ações. O artigo Escavando mais profundamente no modelo de desconto de dividendos examina os pressupostos subjacentes ao DDM. Análise técnica Esta abordagem baseia-se em gráficos e padrões para projetar os movimentos futuros de um determinado estoque ou índice de mercado. Estas são as principais medidas utilizadas pelos analistas técnicos: Volume - o número de ações de negociação é considerado um sinal de força ou fraqueza. Por exemplo, se um preço de ações aumenta em volume forte, isso é considerado mais significativo do que um aumento de preço em volume fraco. Relação AdvanceDecline - isso mede a saúde geral ou largura do mercado, comparando o número de questões que aumentaram de preço em relação ao Número que diminuiu em price. Support e Resistência - isso se refere aos níveis em que um preço das ações está sob pressão. O nível de suporte é a linha inferior em um gráfico típico, enquanto o nível de resistência é a linha superior. Os gráficos a seguir ilustram o suporte e as linhas de resistência para gráficos de ações típicos. 13 Veja o tutorial de Análise Técnica para uma visão fácil de entender sobre as várias ferramentas usadas na análise técnica, incluindo médias móveis, índice de força relativa (RSI), bandas de Bollinger, padrões de gráfico de ações e muito mais. Aqui estão dois exemplos de perguntas do exame sobre avaliação de ações: Aqueles que prevêem valores de ações com base em cálculos do valor presente de dividendos futuros estão usando qual ferramenta de avaliação de ações Análise técnica Modelo de correlação de dividendos Modelo de desconto de dividendos Modelo de retorno esperado A resposta correta é c. Usando a análise técnica, se o estoque de XYZ está negociando perto de seu preço da resistência, é dito ser: Oversold Overbought Cabeça e ombros InverseThe a resposta correta é b. Se as ações estavam negociando perto de seu preço de suporte, seria descrito como sobrevendido. O modelo de desconto de dividendos é uma forma de aplicar a análise do valor presente líquido para estimar os dividendos futuros que uma ação irá pagar. Esses dividendos são então descontados de volta ao seu valor presente. O modelo de crescimento de Gordon é usado para calcular o valor intrínseco de uma ação hoje, com base nos dividendos futuros esperados dos estoques. É amplamente utilizado por investidores e analistas para comparar o previsto. Descubra como identificar ações com preço incorreto. Saiba mais sobre métodos de avaliação intrínsecos e relativos com base em fundamentos e análise técnica. Determinar o valor de uma ação preferencial é importante para sua carteira. Saiba como é feito. Os modelos DCF e Comparables são amplamente utilizados na avaliação patrimonial. Nós explicamos os prós e contras de cada método. Para encontrar os melhores stocks de dividendos, foco no retorno total, não rendimento. É um grande erro para um investidor fundamental ignorar a análise técnica. Descubra como se tornar um gráfico inteligente. Perguntas freqüentes O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Descubra a história do SampP 500, que os sofisticados participantes do mercado consideram ser o melhor índice a entender. Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas sobre os produtos internacionais, com base nos dados coletados pela. Perguntas freqüentes O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Descubra a história do SampP 500, que os sofisticados participantes do mercado consideram ser o melhor índice a entender. Descubra quais países têm as tarifas de importação mais restritivas em produtos internacionais, com base em dados coletados pelo método de avaliação de inventário - FIFO vs. Média Móvel O que é a avaliação de estoque A avaliação de estoque é o custo de bens não vendidos no estoque de uma empresa. Inclui todos os custos incorridos para obter o item pronto para venda, como despesas de material, mão-de-obra direta, frete, manipulação, taxas de importação etc Inventário é um importante trunfo no balanço companyrsquos para pequenas e médias empresas. Portanto, é muito importante calcular o valor de inventário correto. Existem vários métodos de avaliação, mas para pequenas empresas, geralmente é restrito a FIFO e Moving Average. FIFO (First In First Out): Em FIFO é assumido que, em um armazém, os itens que chegam primeiro, são vendidos primeiro. Assim, é calculado somando o custo real do estoque de um item, disponível no armazém. Média móvel: Em média móvel, o valor de um item é o custo médio ponderado pelas quantidades disponíveis no depósito. Agora vamos dar um exemplo e ver o impacto sobre a avaliação usando FIFO e Moving Average. Suponhamos que as seguintes transações aconteceram com o item A: Valor da ação de acordo com FIFO (10 12) (5 15) 195 Taxa de avaliação conforme a média móvel (10 12 5 15) (105) 13 Valor da ação conforme a média móvel (15 13) 195 De acordo com FIFO, 10 qty 12 e 2 qty 15 serão considerados para venda. Valor da ação para o estoque remanescente conforme FIFO (3 15) 45 Mas, no caso de média móvel, qualquer item 12 pode ser vendido a um custo médio 13 Taxa de avaliação do estoque remanescente de acordo com a média móvel 13 Valor da ação conforme a média móvel (3 13) 39 Vantagens e Desvantagens: No mundo real, geralmente o preço do item sobe ao longo do tempo, então os produtos que entram em estoque anteriormente têm menor custo do que os novos. Thatrsquos por que usar FIFO, taxa de avaliação geralmente mostra maior valor em relação à média móvel, e, portanto, maior lucro bruto e lucro líquido. Por outro lado, uma vez que aumenta o lucro bruto e renda, também aumenta os passivos fiscais para a empresa. A determinação do custo unitário médio dos bens disponíveis para venda elimina com eficácia todas as flutuações de preços em um material que pode ocorrer. Thatrsquos por que, se o custo de qualquer item flutua muito regularmente, recomenda-se usar o método de média móvel. E se o estoque entrar em negativo O estoque negativo só é permitido se o método de avaliação for Moving Average. Se estoque entra em negativo, valor de estoque tratado como zero. Quando o estoque volta a ser positivo, a taxa de avaliação é novamente calculada para qty positivo. O que acontece quando as entradas datadas são feitas? A data e hora de lançamento de qualquer transação de ações desempenha um papel vital no cálculo do valor das ações em uma determinada data. Se houver qualquer entrada datada no sistema, então a avaliação de todas as transações futuras a partir dessa data deve ser recalculada. ERPNext lida com FIFO e Moving Average e também permite que você faça entidades back-dated. O estoque negativo somente é permitido somente se seu sistema de avaliação for Moving Average. A diferença entre a média móvel ea média móvel ponderada A média móvel de 5 períodos, baseada nos preços acima, seria calculada usando a seguinte fórmula: Com base na equação acima, Preço médio durante o período acima mencionado foi de 90,66. Usando médias móveis é um método eficaz para eliminar flutuações de preços fortes. A principal limitação é que os pontos de dados de dados mais antigos não são ponderados de forma diferente dos pontos de dados próximos ao início do conjunto de dados. É aqui que as médias móveis ponderadas entram em jogo. As médias ponderadas atribuem uma ponderação mais pesada a pontos de dados mais atuais, uma vez que são mais relevantes do que pontos de dados no passado distante. A soma da ponderação deve somar 1 (ou 100). No caso da média móvel simples, as ponderações são distribuídas igualmente, razão pela qual não são mostradas na tabela acima. Preço de Fechamento do Método de Custo AAPVAverage (AVCO) Total de Unidades em Inventário Como os métodos FIFO e LIFO, o AVCO também é aplicado de forma diferente no sistema de inventário periódico e no sistema de inventário perpétuo. No sistema de inventário periódico, o custo médio ponderado por unidade é calculado para toda a classe de estoque. Em seguida, é multiplicado pelo número de unidades vendidas e número de unidades no estoque final para chegar ao custo dos produtos vendidos e valor do estoque final, respectivamente. No sistema de inventário perpétuo. Temos que calcular o custo médio ponderado por unidade antes de cada transação de venda. O cálculo do valor de inventário sob o método do custo médio é explicado com a ajuda do seguinte exemplo: Aplicar o método AVCO de avaliação de estoques nas seguintes informações, primeiro no sistema de inventário periódico e, em seguida, no sistema de inventário perpétuo para determinar o valor do estoque na mão Mar 31 e custo dos produtos vendidos durante março.